10月底超级央行周来袭 预计美联储本周不会加息。本周(10月30日-11月5日), 美联储、英国央行和日本央行均将举行政策会议。美国10月非农数据、中国10月PMI、欧元区10月CPI等多个重磅经济数据,也将公布。

 全球投资者高度关注11月2日(周四)美联储将发布的利率决议。市场普遍预测美联储将按兵不动。不过,美联储主席鲍威尔对继续加息以及缩表的态度会不会出现变化?仍是市场聚焦重点。

 中金公司认为,美联储进一步紧缩的必要性下降,但对于通胀风险仍会保持警惕。美联储会平衡“做的不够”和“做的太多”两方面风险,既强调抗通胀未结束,又暗示不急于再加息。

 11月2日,美联储将公布利率决议,之后美联储主席鲍威尔也将召开记者发布会,市场普遍预计11月将保持利率不变。

 据CME“美联储观察”,美联储11月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为97.5%,加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为2.5%。到12月维持利率不变的概率为76.0%,累计加息25个基点概率为23.4%,累计加息50个基点概率为0.5%。

 有分析认为,9月的通胀下行速度放慢,潜在价格上涨提速,但不足以促使美联储下周加息。

 美联储本周议息会议前最后一份通胀数据显示,核心PCE物价指数9月环比上涨0.3%,符合市场预期,并超前值水平;同比上涨3.7%,低于8月份的3.8%,但仍高于美联储2%的通胀目标。

 美国9月PCE物价指数环比上涨0.4%,和8月增速相同;9月核心PCE物价指数环比上涨0.3%,高于8月0.1%的增速。

 物价有所回升,但个人支出仍在继续增长,增幅达到0.7%,好于0.5%的预期。个人收入增长0.3%,比预期低0.1个百分点。

 此外,美国经济依然展现出很强的韧性。其中三季度美国GDP年化环比增长4.9%,创近两年最快增速。

 暂停加息概率较高,但此次是否会成为加息周期的明确终结?分析师认为,这将取决于未来几个月的劳动力和通胀数据。

 市场人士认为,目前来看,10月非农仍是影响美联储决策的一个重要指标,毕竟劳动力市场表现对未来的通胀路径影响重大。

 多家机构认为,10月非农就业人数将放缓至16.8万人左右,远远低于9月份的33.6万人,主要是受休闲和酒店业临时招聘放缓,以及美国汽车工人罢工的影响。

 失业率或维持在3.8%,薪资环比增速或降至0.2%,反映企业招聘需求有所降温。

 富国银行经济学家蒂姆·昆兰和莎伦·西瑞近日表示:“由于之前公布的月度数据表现强劲,美联储已经预料到三季度GDP数据的表现,几乎没有什么令人意外的地方。我们仍然预计,随着金融环境收紧变得更明显,并开始影响支出和投资决策,经济将在今年晚些时候和明年初出现更明显的放缓迹象。”

 美联储主席鲍威尔上周在纽约表示,当前债券收益率的上升正在促使金融条件收紧,而借贷成本的飙升或有可能替代美联储进一步加息。但他也表示,经济增长的额外证据可能会进一步增加通胀风险,并因此导致进一步加息。